Dividendo activo a cuenta, dividendo a pagar, dividendo complementario y dividendo único

Generalmente existe una confusión entre estas cuentas, principalmente entre el dividendo a cuenta y dividendo a pagar.

El dividendo a cuenta es el dividendo que la sociedad acuerda entregar a sus accionistas antes de la celebración de la junta general que apruebe el reparto (generalmente debe estar autorizado por una junta previa).

Se consideran, desde el punto de vista contable, como un menor importe del patrimonio de la sociedad.

Normalmente, el reparto de resultados se realiza después de la aprobación de las cuentas, con el acuerdo tomado por la Junta General de aplicación del resultado. El resultado obtenido desde el 1 de enero a 31 de diciembre, se reparte a partir del 30 de junio del año siguiente, fecha límite de celebración de la Junta General para aplicar el resultado, pero a veces, porque la sociedad tiene muchos beneficios, porque la sociedad cotizada no quiere concentrar el reparto de dividendos de una sola vez y quiere distribuirlo a lo largo del año,… se puede acordar el reparto de dividendos antes del acuerdo de junta.

Este dividendo se conoce como Dividendo a cuenta, y posteriormente se deducirá del acordado por la Junta General, quedando la diferencia lo que se denomina dividendo complementario.

La regulación legal la tenemos en el artículo   277 de la ley de sociedades de capital, que establece:

•       Los administradores formularán un estado contable en el que se ponga de manifiesto que existe liquidez suficiente para la distribución. Dicho estado se incluirá posteriormente en la memoria.

•       La cantidad a distribuir no podrá exceder de la cuantía de los resultados obtenidos desde el fin del último ejercicio, deducidas las pérdidas procedentes de ejercicios anteriores y las cantidades con las que deban dotarse las reservas obligatorias por ley o por disposición estatutaria, así como la estimación del impuesto a pagar sobre dichos resultados

Podemos ver este estado financiero en la memoria de la sociedad ABERTIS.

Observamos que específica el beneficio obtenido hasta 30 de septiembre, fecha del reparto del dividendo a cuenta. Esta cantidad se ve minorada por el importe de las reservas obligatorias, y posteriormente, de tal forma que la cantidad propuesta como dividendo es inferior al beneficio generado hasta ese momento. Además, señala que la liquidez disponible (en ella se incluye no sólo el dinero en efectivo, sino también las líneas de crédito) es superior al importe del dividendo que se reparte.

Vamos a ver mediante un ejemplo el impacto que tendría en el balance cada uno de las fases para el pago de un dividendo a cuenta.

Ejemplo.

-          El dia 1 de enero del año 1, constituimos una sociedad con un capital de 100.000  acciones de 1 € nominal.

-          El 30 de septiembre, viendo que hay beneficios y liquidez suficiente, el consejo acuerda distribuir un dividendo a cuenta de 0,03 € por acción.

-          El 1 de octubre, se procede al pago del dividendo.

-          El 31 de diciembre del año 1, el beneficio de la sociedad asciende a 20.000.ç

-          El 30 de junio del año 2, la junta acuerda destinar a dividendos la cantidad de 15.000 € y el resto a reservas.

-          Se paga un dividendo complementario de 12.000 #.

Solución.

El 30 de septiembre, la sociedad no ha calculado todavía el resultado del ejercicio, que se realizará al final del año. Cuando se reparte un dividendo “a cuenta” del resultado del año, esta cantidad repartida aparece como si ya hubiésemos dispuesto de ese resultado, y por lo tanto, minora el importe del patrimonio neto. Como el dividendo ha sido acordado en esta fecha, y no se pagará hasta el próximo mes (de acuerdo con el acuerdo señalado en el enunciado), tendremos que reconocer una deuda por el mismo.

Balance a 30 de septiembre, cuando se acuerda el pago del dividendo a cuenta.

Activo	Importe	Patrimonio Neto y Pasivo	Importe
(…)		A) PATRIMONIO NETO Capital social (100) Dividendo a cuenta C) PASIVO CORRIENTE Dividendo a pagar (…)	97.000 100.000 -3.000 3.000

Cuando el 1 de octubre se paga el dividendo a cuenta, desaparecerá la partida de dividendo a pagar que aparece en el pasivo del balance. En este momento, el balance sería:

Activo	Importe	Patrimonio Neto y Pasivo	Importe
(…)		A) PATRIMONIO NETO Capital social (100) Dividendo a cuenta C) PASIVO CORRIENTE Dividendo a pagar (…)	97.000 100.000 -3.000 0

La deuda con los accionistas es de cero, pero todavía tenemos la cuenta minoradora de patrimonio.

A 31 de diciembre, cuando ya hemos calculado el resultado del ejercicio que asciende a 20.000, todavía seguimos teniendo todavía la cuenta compensadora hasta que no se acuerde la aplicación del resultado. El resultado del ejercicio figurará en una cuenta perteneciente al grupo resultado pendiente de aplicación, y sólo estará en esta cuenta desde el 31 de diciembre hasta la fecha de la Junta General en la que se acuerde la aplicación del resultado.

El balance a 31 de diciembre será:

Activo	Importe	Patrimonio Neto y Pasivo	Importe
(…)		A) PATRIMONIO NETO Capital social (100) Dividendo a cuenta Resultado del ejercicio (129) (…)	117.000.000 100.000 -3.000 20.000

El 30 de junio del año 2, la junta acuerda pagar un dividendo de 15.000 €. Como ya hemos pagado previamente la cantidad de 3.000 € “a cuenta”, ahora sólo tendremos que pagar 12.000 € de dividendo complementario.  En el balance sólo vemos .

Activo	Importe	Patrimonio Neto y Pasivo	Importe
(…)		A) PATRIMONIO NETO Capital social (100) Dividendo a cuenta Reservas C) PASIVO CORRIENTE Dividendo a pagar (…)	97.000 100.000 0 5.000 12.000 12.000

Los asientos contables serán:

El 30 de septiembre, por el reparto del dividendo, creamos la cuenta Dividendo activo a cuenta (557) y reconocemos una deuda por el mismo.

Por el reparto del dividendo a cuenta	Debe	Haber
Dividendo activo a cuenta (557)	3.000
Dividendo activo a pagar (526)		3.000

Por el pago del dividendo

Cuenta	Debe	Haber
Dividendo activo a pagar (526)	3.000
Bancos c/c  (572)		3.000

Por el reparto del diviendo después de la junta general

  

Cuenta	Debe	Haber
Resultado del ejercicio (129)	20.000
Dividendo activo a cuenta (557)		3.000
Dividendo activo a pagar (526)		12.000
Reservas voluntarias (113)		5.000

Tenemos que pagar un dividendo de 15.000, pero como ya hemos pagado previamente 3.000, sólo tenemos que desembolsar 12.000, que es el importe de la deuda reconocida